央行警告：加人负债水平比收入高42%

    正当本国房地产市场迎来了新一轮的高潮之际，联邦央行发出警告，称本国居民、尤其是房主的债务有增加的趋势，并已成为本国经济复苏的一个“弱点”。同时，联邦财长费拉逖(Jim Flaherty)也警告，低利率不可能永远持续，提醒潜在购房者入市当三思。

    背景：经济复苏令房市更火爆

    尽管本国经济已经复苏，但是饱受衰退的影响之中，第三季度GDP增长率只有0.4%，大大低于央行的预期2%，勉强没有落得负增长而已。然而，与其他许多行业不同，本国的房市已从衰退中完全恢复。

    随着经济的复苏，人们消费信心增强，特别是进入秋、冬季之后，从今年夏季开始走出衰退的房地产市场变得更加火爆。在本国的主要房地产市场多伦多、温哥华、渥太华、卡尔加利、爱德蒙顿、蒙特利尔，11月的销量双双在去年同期的基础上大幅增加，多伦多的销量更翻了一番。同时，全国各主要房地产市场的平均房价也见上升，已经大大超过了衰退前。

    央行行长坎尼（来源：环球邮报）

    尽管不少地产业的专家表示，房产市场没有泡沫，而市场的火爆是消费者信心恢复、金融危机延迟了购买行为所致，但是谁也不会否认，央行的刺激也是一个非常关键的因素。经济陷入衰退后，央行迅速将利率大幅降至历史最低点（0.25%），令各大商业银行的按揭率也大幅下滑，这意味着月供只需几百、一千多元，便能买得起一所房屋。

    在降息的刺激下，引用温哥华地区的一位地产经济的话，“买家蜂拥而至”，出现了失业率走高、居民平均收入水平降低，但是房地产市场却出奇火爆的“奇景”。

   央行警告居民债务不断增加

    昨日（周四），联邦央行在例行公布的半年度金融系统评估报告中表示，尽管经济还在衰退的影响中，但是本国居民仍然在不断借贷，家庭债务已创历史新高。央行行长坎尼更坦言，不断增加家庭债务可能已经成为本国金融系统中最大的风险（biggest risk to country’s financial system）。

    据悉，央行已不是首次就本国家庭债务不断增加而发出警告，但是措辞如此迫切，还是第一次。

    报告首先指出，随着全球经济的复苏，全世界的金融系统已经渐渐恢复。同时，加拿大金融系统面临的危险也在“适当地下滑”。不过，央行还是指出，本国金融系统仍然有“弱点”，特别是日益增长的家庭负债。

    在今年第二季度，本国居民的平均“偿债率”(debt-service ratio) 为1.42，创出历史最高水平(historically high levels)。换言之，本国居民的负债水平已比收入多42个百分点。央行表示，本国居民的负债中很多都是房屋按揭，这是一个比较危险的境地。如果支付利息超过收入的40%，人们就容易入不敷出，无法按时付按揭。按照相关的利率预测，到2012年，这样的家庭比例将接近10%，远高于过去10年平均6.1%的比例。

    央行警告，在中期时间内，高负债率或将成为“加拿大金融系统最危险的因素”之一，同时这将使普通加拿大人在恶劣的经济环境中变得更加脆弱。不过，央行也表示，上述风险评估并非预测，而只是及早警告国民，可能出现的风险。

    同时，央行还提到了“二次衰退”，即GDP在增长之后，再次出现回落。央行表示，二次衰退可能性不大，但并非不可能。如果经济出现第二次衰退，这些家庭债务形成危机的风险就会加大。此外，央行还对很多陷入巨额赤字的国家表示出担心。

    财长提醒潜在购房者须慎重

    在央行就家庭负债的增长发出警告的同时，联邦财长费拉逖也对媒体表达了同样的担心。财长表示，创纪录的低利率正诱使本国居民人入市，但是利率绝不可能一直这么低，而一旦情况有变，他们的财务状况将很容易受影响。

    费拉逖警告潜在购房者要“保持谨慎”，现在本国居民已有许多借贷，再加上就业形势并没有太大的转变，再多借钱便可能令自己陷入危险的境地。当局所担心的是，居民不断购买房屋，一旦利率上升，他们将无法负担自己的按揭。同样，许多国人以房屋抵押借贷，然后购买其他消费品，令他们在衰退期间承担更大风险。

    财长最后表示，无论贷款买房者、还是借贷者（银行和金融机构）都要做好利率上升的充足准备。

    同时，业内评论人士也发出了同样的警告。本地金融商业媒体BNN的主持人Pat Boland也表示，如今贷款利率极低，负债是很容易的事情，而一旦利率回升到正常水平，很多人将面临着极大的压力。