降息对普通民众的好处：退休金可增值10万

上周央行宣布将基准利率降低0.25%，这对于普通民众到底是好事还是坏事，业界众说纷纭。毫无疑问其中最直接的受益者可能就是浮动利率贷款人，他们每月需支付给银行的钱会明显减少。此外，还有一些人群可间接从中获利，但可能他们自己都还没能意识得到，比如说退休金计划持有者。

有专家分析，在此次降息之后部分退休计划持有者甚至可能发现他们的退休金投资额的潜在价值在一天内增长了10万。但要获得这额外的增值必须是在退休金折现之后，而退休金折现服务一般只对即将退休或正准备离开雇主的人开放，而常常对岁数超过50或者55以上的人关闭此项服务。

要直接解释降息与退休金增加之间的关联性比较复杂。我们可以先打个比方，例如你想要在退休后每年领到5万的固定退休金。那么你可以购买GIC每年支付你5万的投资计划。这样一来你必须在退休前购买多少的GIC，这就取决于GIC的利率。比如说，GIC的利率是10%，那么你必须购买50万的GIC；而如果利率是1%，你则需要购买500万的GIC，以在退休后每年获得同样的收入。

然后让我们回到退休金收益的例子。如果政府保证在退休后每年支付你5万的退休金，以目前超低的利率计算，政府得投资更多的钱来获得每年5万的收益以支付给你，正如GIC的例子一样。这就意味着你早先存入的钱价值增加了。在一些情况下你是可以向你的退休金投资机构申请取回目前利率下的退休金折算额，并取消掉每月获得收入这种形式。

在央行上周降低利率之后，目前央行5年债券利率已经降到20多年来最低的0.7%。有专家就提醒说，如果想要将退休金折现，此时就是最佳时机。最佳的投资策略是将退休金折现，以获得比你早先投资的金额更大的一笔收益。然后等到几年之后利率回升，然后用折现的那笔钱再次购买年金，此后每个月可获得比原投资获得的收入更多的收益。

对于个人来说，到底是每月获得固定收入好，还是一次将退休金折现更好，因人而异。但是如果想用同样的存款额投资升值而获得更多的收益，采用退休金折现再投资的方式显然更加有益，尤其是对于那些不依靠每月固定退休金就可以维持生活的人，这是一种在目前低利率情形下的可能的投资方式。