加拿大注册退休储蓄计划 值得细思量

　　3月1日是今年购买RRSP(注册退休储蓄计划)的最后截止日期。因此，2月份里，民众需要为自己这一财务大事拿定主意。然而，RRSP究竟要不要买，买多少金额?买什么金融产品?诸如此类的困惑总是让人们颇感头疼。以下综合一些相关意见和建议，仅供参考。

　　要不要购买RRSP?

　　什么人投资RRSP比较划算?有行内专业人士认为，今年TFSA(免税储蓄户头)供款额度从5000元提高至5500元，如果边际税率不高、加上预算不多，较低收入的人可先考虑TFSA，因为供款到RRSP后，之后从RRSP领钱出来得先付一项预扣税(withholding tax)， 拿出来的钱还须纳入该年度的总收入，一年如果领出来太多，还可能在某种程度上影响老年福利。

　　如果边际税率不高、预算也足够，则可考虑RRSP与TFSA两项一起投资;而如果收入高的人士、加上家庭开销大，RRSP是极佳的省税工具，以43.7%的税率为例，每为RRSP供100元，可以节省43.7元的所得税。

　　夫妻两人如果收入相差较大，建议考虑购买“配偶退休储蓄计划”(Spousal RRSP)，高收入的一方把RRSP一部分放在自己名下，一部分放在低收入配偶的名下，以后退休后从RRSP提领时，收入分别算在两方上，每个人的边际税率就可避免冲得太高。 要说明的是，高收入者为配偶供款RRSP时，不会影响配偶的额度，只会用掉自身的额度，就算配偶的购买额度已满，仍可接受高收入者一方的供款。另外，供款在收入较低的配偶RRSP帐户中必须存满3年，领出时才会以低收入配偶的边际税率计税，如果不足3年，仍会按照高收入一方的边际税率上税。

　　买多少RRSP?

　　往RRSP账户里买多少金额呢?基本的认识是，RRSP的投资跟每个人的边际税率(marginal tax rates)有很大的关系，因为RRSP的供款可用以扣减当年的收入，然后再以扣减后的收入来上税，由于税率是采阶梯式征收，因此RRSP的每块钱产生的节税效果可能不同。比方来说，购买1万元的RRSP，其中5000元可能是抵消在43.7%的税率，另外5000元却是抵消38%左右的税率，意味省下的税因不同“税阶”(tax bracket)而异。

　　此外，如果今年的RRSP额度未用完，可以无限期留到往后的年度来使用，换句话说，当边际税率低的时候，如把额度留到往后的年度，往后如果工作升迁、或换了一份高薪工作，那么购买RRSP节省的税也较多。每年RRSP的剩余额度显示在国税局寄来的个人所得税单(Income Tax assessments)。2012年的最高购买金额为2万2970元。

　　买RRSP选择什么投资项目 ?

　　民众在银行里买RRSP，最常见的是两种选择，一是买进银行的互惠基金(Mutual Fund)，多投资在与股市相关的产品，由于表现呈现波动、时涨时跌，RRSP会有一定的风险。另一种是把RRSP 放在担保投资存款账户(GIC)里，即是定存，利息回报是固定保险的，但收益率很低。 以加拿大宏利银行(Manulife Bank)一年期的GIC利率为例，目前只有1.4%，有些银行的GIC利率更低，导致GIC的收益远比不上物价波动，意味着RRSP投资在GIC里，有贬值风险。

　　目前市场上，除了股市相关的互惠基金及GIC以外，还有一种“自管注册退休储蓄计画”(“Self-Directed RRSP)。这种计划能够给RRSP顾客带来一种非常具体的走向，投资者可以具体地选择RRSP究竟投资在哪一项产品;比方说在 “elf-Directed RRSP”种类当中，有一种名为固定收益债卷(Fixed income bond)的产品，特点是收益率固定，投资周期固定，周期结束后偿换本金，安全性及稳健型较高，同时顾客有能力去识别、判断未来自己RRSP的增长能力。另外，Self-Directed RRSP的透明度较高，民众可自主了解报酬率及投资风险。

　　专业理财顾问告诫说，RRSP的节税功能只是一个方面，大家一定不要忽视RRSP的投资增值功能。选择RRSP投资种类，最关键的要点在于买完的RRSP做什么?民众在投资RRSP时，一定要有能力去识别RRSP放在那一种基金里?而这种基金究竟如何成长?是不是能够保障RRSP有比较高的增值?

　　宜寻找专业理财顾问

　　无论是单身贵族、成家立业、或是没有小孩的夫妻族，无论年纪，都应该找一位自身最能信赖的理财顾问，把最真实的财务状况告知，由理财顾问帮忙做理财规画。RRSP的投资、人人因情况而异，由理财专家量身打造一个最适切的投资方向，更让RRSP延税成长。而且，应该在收到国税局(CRA)的所得税单后，就开始规画下一年度要怎么利用RRSP的额度。通常的情况是，购买RRSP截止日期前，人们才挤到银行，排队约见理财顾问询问购买相关事宜，但这时理财顾问都忙得不可开交，不一定有充足的时间仔细了解投资人的财务状况，因此及早规画才是上策。

　　至于临近65岁的欲退休人士，则应尽早在65岁前开始规画如何提早提领RRSP、才不影响未来的老人福利;老人福利包跨如“老人金”(OAS )及“障收入津贴”(GIS)。因为老人福利的领取资格或领取比例藉由总年收入而论，譬如每年还有领取退休金(pension)、房租收入、或有投资还会有派息。因此，在65岁前，更应及早与理财专家探讨不同的RRSP提领策略，节税生财。

　　不少民众有心无行动

　　丰业银行(Socitiabank)的年度投资调查发现，尽管65%受访者期望退休时能够利用注册退休储蓄计画(RRSP)的存款度日子，但当中一半人表示不会在计划内存款。早前已有调查指三分一国民把退休年龄推迟，三分二担心退休后没有足够金钱过活。

　　丰业银行的高级理财顾问高云妮(Winnie Go)形容，既想依赖RRSP，又不愿意储蓄，这实在很矛盾。 她指出，明显的是很多人都要拿取政府福利，然而这些福利根本不能让人保持退休前的生活方式。

　　此外调查又发现，国民都会设法存钱，但通常都很快花掉，例如度假旅行或装修房子之类，高云妮觉得这并不坏。但她认为最好是定下计划，包括长期及短期储蓄目标，在任何时候都保持现金流。

　　调查还指出加国国民过去五年平均储蓄2万4469元，较2011年的同样调查的3万1824元为少。

　　另外，加拿大帝国商业银行(CIBC)最新公布的一项民意调查显示，卑诗省只有六成省民表示今年会购买RRSP，较去年减少3个百分点。卑诗省购买RRSP的百分率，在全国各省份中，亦由去年的第2高，下跌至今年的第5名位置，低于大草原省份的65%，以及安省的63%。